Структурированные инвестиционные фонды предназначены для тех инвесторов, которые стремятся одновременно к заработку на фондовом рынке и обеспечению сохранности вложений. Используемая при формировании структурированных продуктов комбинация финансовых инструментов позволяет обеспечить на заранее заданном уровне риск инвестирования. В результате, покупая структурированный продукт, вы можете рассчитывать на следующее:
-
Вы не потеряете больше, чем договорились при формировании продукта.
-
При благоприятных рыночных условиях вы сможете заработать, значительно обогнав инфляцию и превысив банковские депозитные ставки.
Наши специалисты регулярно проводят мониторинг рынка срочных инструментов. В связи с высокой изменчивостью цен на опционы целесообразно формировать структурированные продукты на основе различных базовых активов в зависимости от конъюнктуры рынка.
Работа со структурированными продуктами подразумевает 2 этапа:
1. Деление инвестиционных средств. Меньшая часть средств направляется на покупку опционов на базовый актив, дающих право покупателю приобрести актив по заранее оговоренной цене. Большая часть — на приобретение малорисковых облигаций.
Это очень важный этап. На нем определяется максимальная величина потерь клиента. Покупая структурированный продукт, вы рискуете лишь той суммой, которую тратите на покупку опционов.
При этом необходимо помнить, что чем больше вы приобретете опционных контрактов на этапе формирования продукта, тем больше вы сможете приобрести затем фьючерсных контрактов на базовый актив, а значит, получите большую долю в росте стоимости базового актива.
Увеличенный риск
Малый риск
2. Экспирация опционов. Если на дату экспирации, то есть исполнения опционных контрактов, рыночная конъюнктура благоприятна, то есть цена базового актива превысила установленную цену исполнения опционов на большую сумму, нежели уплаченная премия за опцион, то облигации реализовываются и приобретаются фьючерсные контракты на базовый актив у продавца опционов по цене исполнения. Затем фьючерсы продаются уже по рыночной цене. Вашим заработком является разница:
При этом, отмечаем, что облигации так же приносят доход в течение срока жизни структурированного продукта. За счет доходов, полученных от инвестирования в облигации, покрывается часть затрат, связанных с приобретением опциона и возможен выход на нулевой риск.