Самостоятельная работа на фондовом риске несет больше рисков, нежели инвестирование через управляющую компанию или торговля с поддержкой персонального консультанта. Работать на рынке пользуясь лишь своими силами мы можем порекомендовать лишь опытным, уверенным в своих силах инвесторам. Если вы не чувствуете себя опытным инвестором или хотите немного расширить свой инвестиционный кругозор, ознакомьтесь с представленными ниже материалами.
При самостоятельной работе на фондовом рынке всегда нужно помнить о высоких рисках, присущих данной форме инвестирования. Для снижения риска используется такой инструмент, как стоп-лосс — граница потерь, по достижении которой позиция автоматически закрывается. Существует и антоним стоп-лосса — тейк-профит — уровень доходности, по достижению которого позиция так же подвергается закрытию.
Кроме того, ограничить свои потери, а также построить финансовые схемы, обеспечивающие гарантированный результат позволят инструменты срочного рынка. Использование срочных инструментов с целью ограничения рисков называется хеджированием. Также, весьма низкорискованными являются арбитражные операции между спот-рынком (акции, облигации) и срочным рынком.
С целью повышения собственных доходов вы можете прибегнуть к маржинальной торговле. На растущем рынке часто применяется механизм покупки акций с плечом. Под плечом предполагается заем, предоставляемый брокеру клиентом, который может быть потрачен на приобретение ценных бумаг, принимаемых в обеспечение. На рынке Форекс, к примеру, размеры кредитного плеча могут доходить до соотношения 1:100 и выше, что, несомненно, при верно угаданном направлении движения котировок сулит высокие прибыли. Однако, в том случае, если рынок падает, инвестор может за несколько минут потерять весь капитал.
При приобретении акций с плечом вы получаете в полном объеме полученный доход. Например, если у вас есть 5 млн. рублей, вы можете купить 5 акций по 1 млн. рублей. Если стоимость акции возрастет на 10%, ваша доходность составит 10%, а доход — 500 тыс. рублей. Если же вы купите акции с плечом 1:2, то сможете приобрести 15 акций на сумму 15 млн. рублей, из которых полностью принадлежит вам из которых только 5 млн. руб. При этом, при росте цены акции на 10%, ваш доход составит 1,5 млн. рублей, а доходность инвестированного капитала вырастет до 30%. Для фиксации прибыли останется лишь закрыть позицию и рассчитаться с брокером.
Риски покупки акций с плечом заключаются в том, что на падающем рынке, любое отрицательное изменение котировок сильнее влияет на объем ваших средств. Так, если рассмотреть предыдущий пример с оговоркой, что цена акции не выросла, а упала на 10%, то потери при использовании плеча составят 1,5 млн. рублей, что соответствует доходности в минус 30%.
Зарабатывать можно и на падающем рынке. Для этого существует механизм коротких продаж. Вы можете взять в заем у брокера акции, продать их, а затем откупить по более низкой цене, возвращая брокеру заемные бумаги. При этом, ваш доход равен разнице между ценой продажи и ценой покупки акции. Кроме того, получать доход от падения акций и фондовых индексов позволяет срочный рынок. Так, например, приобретя опцион на продажу индекса РТС, вы получите прибыль в случае его снижения.
Мы заинтересованы в успешности ваших операций и в целях получения дополнительного опыта предлагаем вам ознакомиться с принципами формирования долгосрочных инвестиционных портфелей управляющими.